Nigeria’s Power Crisis Deepens as N630bn Debt Threatens Gas Supply

Nigeria’s electricity crisis may persist unless the Federal Government addresses mounting debts in the power sector, inadequate investment in gas production and weak transmission infrastructure, industry stakeholders have warned. 

They said the absence of a sustainable payment mechanism for gas suppliers was undermining electricity generation, while inadequate transmission capacity and poor commercial arrangements continued to frustrate efforts to improve power supply.

According to the PUNCH, the stakeholders raised the concerns at the sixth annual conference of the Power Correspondents Association of Nigeria in Abuja, where they highlighted financial and structural challenges threatening Nigeria’s ambition to achieve a $1tn economy by 2030 through reliable and affordable electricity.

Their warnings come amid renewed disruptions in electricity supply across the country. On November 5, the Nigerian Independent System Operator attributed declining national grid generation to inadequate gas supply to thermal power stations and reduced water inflows into hydroelectric reservoirs, resulting in shorter electricity supply hours and increased load shedding.

However, the Nigerian National Petroleum Company Limited subsequently maintained that its gas transportation network remained available, arguing that gas production, commercial supply arrangements and actual deliveries to power stations should be examined separately.

Speaking at the conference, the General Manager, Gas Commercial, Nigerian National Petroleum Development Company, Bashiru Adoke, described the gas-to-power crisis as surmountable but said resolving it would require sustained investment and a reliable payment structure.

He identified the inability of power market operators to pay for gas supplied to electricity generation companies as one of the major obstacles to stable power generation.

According to him, generating companies receive insufficient payments for the electricity they produce, making it difficult for them to settle gas invoices and sustain supply.

Adoke disclosed that gas accounts for between 60 and 75 per cent of electricity generation costs, while payments received by generating companies cover only about 40 per cent of their monthly energy invoices.

He said the power market currently owed stakeholders more than N630bn for electricity generated and consumed by Nigerians, warning that the absence of a reliable payment mechanism would continue to undermine gas supply.

He argued that periodic government interventions to settle outstanding obligations would not resolve the crisis if new debts continued to accumulate.

Adoke explained that although the government was addressing legacy debts accumulated between 2015 and 2025, fresh obligations arising from 2025 remained unresolved and were adding to the sector’s financial burden.

He also called for increased investment in non-associated gas production, explaining that excessive reliance on associated gas, which is produced alongside crude oil, could expose electricity generation to disruptions in oil production.

Adoke said the government had introduced incentives through executive orders to encourage investments in gas projects but stressed that additional capital was needed to expand production.

The NDPHC official also expressed concern that high electricity tariffs could force more consumers to abandon the national grid for solar power and other independent electricity sources, potentially threatening the grid’s long-term sustainability.

Meanwhile, the General Manager, Engineering, Transmission Company of Nigeria, Mojeed Akintola, identified inadequate electricity generation as a major constraint to transmission, explaining that the company could only evacuate the volume of power generated by power stations.

He said TCN was expanding its transmission capacity through the installation of new transformers and construction of transmission lines.

However, Akintola identified right-of-way disputes and vandalism as major challenges delaying the completion of transmission projects.